Contemporary Determinants and Geographical Economy of Added Value, Cost of Inputs, and Profits in Global Supply Chains: An Empirical Analysis

Abstract

The structures of industries, the economic geography of multinational enterprises (MNEs) and the global configurations of supply chains can be considered to be the three key factors essential to understanding contemporary globalization on a micro-level. In practice, the competitive position of a single nation as a geographic location of value-adding activity and its ability to attract new foreign direct investment (FDI) is a consequence of these behaviors. Hence, it is essential to understand how MNEs plan, implement, position, and execute their strategies in global supply chains and production networks and how these MNEs create value and capture profits in their respective industries and geographies. This PhD dissertation is composed of five papers, each of which addresses a specific topic in the research domain of global value chains. Each of the dissertation’s papers analyzes a selected micro-level problem from an industry, MNE, supply chain and/or national economy perspective. That said each of the papers focus on specific case study to explain the relation to the same contemporary phenomenon of globalization to provide a bridge between rich empirical narratives and mainstream research and public policy. The five separate papers that constitute this dissertation use qualitative research methods combined with case studies; hence, qualitative research methods and case studies have seldom been used in economics research. It should be recognized that qualitative research methods and case studies have been used to develop theories on diverse topics. Furthermore it should also be emphasized that the methodology and the datasets for these case studies in this PhD dissertation are unique. The dissertation, including all the specific papers, make a contribution in its academic, business and public policy domain, by addressing factors that have received limited attention in the existing research and contemporary public policy. Furthermore, it is notable that the extant literature is largely silent on interactions between these micro-level mechanisms of contemporary globalization perspectives.

Nykyistä globalisaatiota voidaan kuvata ja ymmärtää mikrotasolla tarkastelemalla kolmea avaintekijää: teollisuuden rakenteiden muutosta, monikansallisten yritysten talousmaantiedettä ja tuotteiden maailmanlaajuisia toimitusketjuja. Eri valtioiden rooli lisäarvon tuottajana ja niiden kyky houkutella ulkomaisia suoria investointeja (FDI) on seurausta näistä kolmesta avaintekijästä. Siksi on tärkeää ymmärtää, miten monikansallinen yritys suunnittelee ja toteuttaa strategiaansa osana globaaleja toimitusketjuja ja tuotannon verkostoja. Näistä strategioista seuraa, miten monikansalliset yritykset luovat arvoa ja saavat voittoa eri toimialoilla jamaantieteellisillä alueilla. Tämä väitöskirjatutkimus koostuu viidestä artikkelista, joista kukin artikkeli käsittelee tiettyä aihealuetta maailmanlaajuisten arvoketjujen näkökulmasta. Kukin väitöskirjan artikkeli analysoi valittua mikrotason ongelmaa joko teollisuuden, monikansallisen toimitusketjun ja / tai kansantalouden kannalta. Lisäksi jokainen artikkeli tarkastelee tapauskohtaisesti nyky-globalisaatiota ja tarjoaa sillan rikkaan empiirisen kertomuksen ja valtavirtatutkimuksen välille huomioiden julkisen politiikan näkökulman. Väitöskirjan viisi erillistä artikkelia hyödyntävät laadullisia tutkimusmenetelmiä yhdistettyinä tapaustutkimuksiin. Laadullisia tutkimusmenetelmiä ja tapaustutkimusta on käytetty harvemmin talouden ilmiöiden tutkimisessa, mutta toisaalta niihin perustuen on kehitetty monia elinkelpoisia teorioita. Tässä tutkimuksessa ja sen yksittäisissä artikkeleissa kerätyt yritystasoiset empiiriset aineistot sekä niiden pohjalta luodut mallit ovat uusia ja ainutlaatuisia. Väitöskirja, mukaan lukien kaikki sen artikkelit, tuo uutta tietämystä akateemiseen, liiketoiminnalliseen ja julkisen politiikan tutkimukseen nyky-globalisaation syistä, vaikutuksista ja seurauksista. Lisäksi on huomattava, että viimeaikaisessa tutkimuksessa on nyky-globalisaatiota tarkasteltu vain vähän yritysten arvoketjujen ja sisäisen päätöksenteon mekanismien näkökulmasta.